Az American Airlines légitársaság idén március 10-én újabb kötvénycsomagot bocsátott piacra, szintén annak érdekében, hogy a vállalat működési költségei a koronavírus alatt is biztosítva legyenek. A forrás nagysága 10 milliárd dollárt tesz ki, amivel meghaladja a Delta Air Lines szeptemberi 9 milliárd dolláros, és a United Airlines júniusi 6,8 milliárd dolláros kötvénykibocsátását. A légitársaságok teljes kint lévő kötvényadóssága globálisan ezzel rekord szintre emelkedett, elérte a 260 milliárd dollárt.
Forrás: Bloomberg
A csomag két fajta dollárban denominált vállalati kötvényt, illetve egy bankkölcsönt tartalmaz. A vállalati kötvények lejárata 5, illetve 8 éves, kamatkifizetése fix, az előbbinek 5,5%, utóbbinak 5,75% évente. A kötvények névértéke 2 000 dollár, efelett 1 dollárosával kereskedhető. Mindkét kötvény Ba2-es besorolást kapott a Moody’s hitelminősítő cégnél, azaz befektetésre ajánlott kategória alatti. Annak ellenére, hogy a befektetők kezdetben aggodalmaikat fejezték ki a cég kamatfizetési képességével kapcsolatban, igen nagy volt a kereslet a kötvények iránt: egy nap alatt a 8 éves lejáratú kötvény árfolyama 5%-ot ugrott, így jelenleg 4,5% körüli hozammal forog.
Az American Airlines összes kint lévő adóssága
Forrás: Bloomberg
Láng András – privát bankár
Fotó: https://abc7.com/american-airlines-wine-covid-19-on-flights/9899117/
